2021年，世界經濟呈恢復性增長態勢，但由于疫情持續反復，經濟復蘇情況未達預期。全球經濟增長5.9%，發達經濟體增長5.2%，新興市場和發展中經濟體表現更好，整體增長6.4%，其中印度增長9.5%、中國增長8.1%。在全球經濟復蘇的背景下，全球能源消費整體恢復，但恢復水平與速度參差不齊。能源轉型整體趨勢不變，同時充滿不確定性。中國成功抵御疫情，為經濟發展提供了堅實保障，國內能源生產穩定增長，能源利用效率持續提升，能源消費結構進一步優化，終端用能電氣化水平加快提高。

全球能源消費呈增長態勢

2021年，盡管疫情繼續延宕，但能源消費隨著經濟復蘇呈現增長態勢。全球能源生產消費沿著多元化、低碳化、數字化的方向加速轉型，同時，受疫情、主要經濟體貨幣政策轉向，特別是地緣沖突加劇等多重因素影響，未來能源轉型任重道遠。

 世界能源消費恢復強勁但不均衡

1.全球一次能源消費增速超過疫情前水平

2021年，全球一次能源消費量估計為138.4億噸油當量，較2020年增長5.2%，較疫情前的2019年增長0.9%。化石能源消費量均呈現大幅回暖趨勢，其中煤炭增長6%、石油增長6.1%、天然氣增長4.6%。非化石能源呈現穩定增長態勢，核能增長2%、水能增長2%、非化石能源整體增長3.6%。

2021年，能源結構方面，各類能源占比較2020年基本穩定。非化石能源消費占比略有減少，下降0.3%；全球石油需求穩步回升，石油占比增長0.2%；四季度全球電力緊缺，煤電成本低廉，發電量上升，煤炭占比回升0.2%；氣價劇烈波動影響了天然氣消費量復蘇，占比下降0.2%。全球能源轉型進程在疫情影響下曲折前進，非化石能源中核能消費絕對量上升，但占比下降0.2%，總量有所上升；水能占比下降0.2%；風、光及其他非水可再生能源總占比保持不變。

2.所有地區能源消費量均呈上升態勢

亞太地區，中國經濟增長8.1%，能源消費大幅增加，帶動地區能源消費增加5.6%。北美經濟體量大，經濟恢復情況好于預期，能源消費增加5.1%；中東地區增加3.3%，非洲增加4.6%，中南美地區增加3.3%，這3個地區經濟基數小，能源消費量增幅有限；歐洲及歐亞大陸上升5.7%，由于 2021年下半年開始的能源危機，歐洲重啟燃煤電廠，能源消費量較亞太和北美地區增幅更大。

3.能源消費清潔化進程放緩

2021年，只有亞太地區的非化石能源占比較2020年有所提高，其他地區均有所下降。2021年，歐洲天氣反常、美國遭遇極端干旱天氣，造成風電和水電驟降，歐美的煤炭、天然氣消費回升，同時中國、印度的煤炭消費也出現反彈。與此同時，全球可再生能源發電實現了有史以來最大的增長，特別是在歐洲和亞太地區，可再生能源發電裝機容量快速增長，能源轉型在曲折中前進。

全球發電量增長明顯，煤電顯著增長

2021年，全球發電量估計為28.32萬億千瓦時，較2020年增長 5.6%，超過疫情前的2019年。

1.煤電逆市增長，可再生能源增速創紀錄

從結構看，極端天氣和氣價飆升刺激了2021年全球發電量的復蘇，可再生能源發電量取得了有史以來最大的增長。與此同時，2021年由于氣價創歷史新高，煤電用量大幅增加，較2020年增長9%，油電增長2%，氣電增長0.2%。全球核能發電量有所回升，尤其是新興市場的崛起，2021年全球核能發電量較2020年增長 2%?？稍偕茉窗l電量增加8%，但依然無法滿足不斷增長的清潔能源需求。

2021年，估計全球化石能源發電量為17.48萬億干瓦時，較2020年增加6%，發電占比為61.6%，較2018年減少1.2個百分點。非化石能源發電量為10.8萬億千瓦時，增速為4.9%，發電占比為 38.4%。非化石能源雖然保持增長，但增速收窄，其增長主要歸功于疫情前的投資。2021年，全球能源相關碳排放增長6%，電力系統清潔化進程艱難。

2.亞太地區發電量引領全球增長

亞太地區是用電量明顯增長的地區。得益于中國、印度經濟的恢復性增長，亞太地區用電占比由2020年的48.2%增至2021年的 49.5%。2021年，中國電力需求增長了10%，快于8.4%的經濟增長。

北美、歐洲及歐亞大陸用電占比分別下降0.6%、0.5%，中南美用電占比下降0.1%，中東和非洲基本持平。

3.新增可再生能源發電裝機容量再創新高

2021年，全球新增可再生能源項目將近290吉瓦，與2020年相比增長3%。光伏發電裝機容量占新增可再生能源發電裝機容量的一半以上，其次是風電和水電。2021年，估計全球非水可再生能源發電裝機容量達到154.3吉瓦，增速為16%，較2020年收窄3.4個百分點。其中，風電增加17%，達到8.4吉瓦；光伏增加20%，達到6.9吉瓦。當前，風電單位裝機成本已進入穩步下降期，且多作為大型風機應用于集中風電場，而隨著分布式能源系統的推廣，光伏（特別是小型分布式光伏）將成為未來非水可再生能源發展的方向。

展望2022年，全球經濟增長和能源供需格局將受到影響，疫情和全球供應鏈短缺將帶來通脹影響，能源和大宗商品價格可能進一步提升，直接拉動下游商品成本激增，經濟損失將更嚴重。同時，能源供需格局可能重構，歐洲油氣消費或進一步壓縮，全球油氣需求將進一步“東移”。

歐盟未來幾年的能源政策和計劃或將改變。歐盟的短期重點是從脫碳轉向能源安全，可能更多依賴煤炭、核能和天然氣發電，總體上允許更多碳排放。長期來看，歐盟還將加速能源轉型，提升電氣化水平，加速新能源發展替代化石能源，并提高能效，從而減少對天然氣的依賴。

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中國能源供需處于緊平衡狀態

2021年，中國經濟持續穩定恢復，能源需求較快增長，能源供需處于緊平衡狀態。其中，煤炭生產基本保特穩定，但供應偏緊，價格高位震蕩，原油生產平穩增長，天然氣、電力生產增長較快，清潔能源發電比例持續增加，能源清潔化進程不斷推進。

   1.一次能源消費增速較快

2021年，估計全年能源消費總量為52.4億噸標準煤，增速為 5.2%，能源消費較2020年快速增長。其中，原煤消費量為40.5億噸，與2020年同期基本保持一致，石油表觀消費量為7.12億噸，比上年回落2.7%；天然氣消費量達到3654億立方米，比上年增長12%。未來，中國要逐步形成煤炭、石油、天然氣、非化石能源多維度協調發展及安全高效的能源供給體系，但是煤炭應作為基礎性保供能源儲備長期存在。

   2.清潔化進程加速

2021年，估計全國煤炭消費占比為56%，較2020年下降0.8個百分點。石油占比為18.8%，較2020年基本不變；天然氣、非化石能源等清潔能源占比達到25.2%，較2020年增加1.1個百分點。能源消費加快向綠色低碳轉型。

   3.單位產值能耗繼續下降，溫室氣體排放得到有效控制

2021年，中國單位GDP產值能耗為0.541噸標準煤/萬元，較2020年下降2.9%，降速有所放緩。

中國積極應對氣候變化，2021年全國單位GDP碳排放下降3.8%，截至2020年底，中國碳排放強度比2015年下降18.8%，向著“到2030年中國單位GDP碳排放將比2005年下降65%以上”的目標努力，力爭2060年前實現碳中和。

 煤炭消費量小幅增長，下半年煤炭價格強勁反彈

   1.“雙碳”目標下供給政策持續深化，中期煤炭緊供給有望持續

2021年10月，“雙碳”綱領性文件發布，“十五五”煤炭消費減少寫入主要目標。煤炭需求或于2025年觸頂，但短期內能源支柱地位不會動搖。在新增產能及產量挖潛空間有限的背景下，煤炭供給有望先于需求達峰，在不考慮進一步煤炭限價政策的預期下，煤價中樞將獲得重塑，有望在偏高位達到平衡。在“雙碳”背景下，供給政策將持續深化，行業集中度加速提升，龍頭煤企中短期受益于煤價重塑，長期需求回落階段仍具備防御優勢。

2021年，估計全年煤炭消費量為40.5億噸，消費量增長 4.6%；疫情讓實體經濟對電力的依賴度增加，同時冬季氣溫較低使得煤炭需求明顯增加，一定程度上拉高了電煤及煤炭消費。此外，國外訂單的增加也成為煤炭需求的增長點。

2021年，全國規模以上企業煤炭產量為41.3億噸，比2020年增長5.7%。2021年，全國共進口煤炭3.23億噸，比2020年增長6.6%。

2.煤價波動較大，火電需求高增，供給釋放缺乏彈性

2021年，煤炭價格在560~2592元/噸運行，其中動力煤價格于一季度經歷短暫回調后，進入上行通道。

一季度、二季度、三季度和四季度的均價分別為739元/噸、872元/噸、1140元/噸和1412元/噸，同比分別增長31.5%、67.8%、98.2%和117%。電廠庫存觸及歷史低位，電熱企業長協全覆蓋收緊市場現貨煤供給，煤價彈性放大，2021年10月后價格一度達到2592元/噸的高位，后持續在1090元/噸。

2021年，重點電廠煤炭庫存相對保持較高水平，煤炭可用天數為11~22天，隨著年底氣溫下降，雖然下游電廠已提前將電煤庫存補充高于往年同期的水平，但是重要中轉港口的煤炭庫存處于低位，而且預計旺季難以累庫，所以年底煤價持續走高。

 電力供給和需求雙增，但仍供小于求

   1.電力消費結構進一步優化

   2021年，全國用電量為8.3萬億千瓦時，較2020年增長10.7%，增速較大。分產業看，第一產業用電量為1023億千瓦時，同比增長19.1%；第二產業用電量為5.6131萬億千瓦時，同比增長9.6%；第三產業用電量為1.4231萬億千瓦時，同比增長17.7%；城鄉居民生活用電量為1.1743萬億千瓦時，同比增長7.3%。2021年，第一產業、第二產業、第三產業及城鄉居民用電占比分別為 1.2%、67.5%、17.1%和14.2%。

   2.非化石能源發電增速較快

   2021年，全國發電量為8.1萬億千瓦時，增速為8.1%，較上年大幅上升。其中，火電(以燃煤發電為主）仍占70%以上，增速為8.4%；非化石能源發電量為2.3萬億千瓦時，增速為9.6%；水電、核電、風電和光伏發電增速分別為-2.5%、11.3%、29.8%和14.1%。

   3.可再生能源發電裝機容量增長顯著

   2021年全國發電裝機容量為23.7億千瓦，同比增長7.9%。其中，火電裝機容量為12.9 億千瓦，同比增加4.1%；水電為3.9億千瓦，同比增加5.6%；核電為0.5億千瓦，同比增加6.8%；風電為3.3億千瓦，同比增加16.6%；太陽能為3.1億千瓦，同比增加 20.9%。2021年，全國新增發電設備裝機容量為1.8億千瓦，較2020年略微下降。其中，水電、風電和太陽能發電合計新增裝機容量1.3億千瓦，占比為73.7%，成為中國電力增長主導力量。

   2021年，全國6000千瓦及以上電廠發電設備累計平均利用小時數為3817小時，比2020年同期增加60小時。其中，水電設備平均利用小時數為3622小時，同比減少205小時；火電設備平均利用小時數為4448小時，同比增加232小時；核電設備平均利用小時數增加349小時；風電設備平均利用小時數增加159小時。

可再生能源發電加速發展，清潔能源消納持續好轉

   1.可再生能源發電裝機規模穩步擴大

    截至2021年底，中國可再生能源發電總裝機容量超過10億千瓦，占總發電裝機容量的44.8%。其中，水電裝機容量為3.91億千瓦，風電裝機容量為3.28億千瓦，光伏發電裝機容量為3.06億千瓦，生物質發電裝機容量為3798萬千瓦，分別占全國總發電裝機容量的16.5%、13.8%、12.9%和 1.6%。

   2021年，新增可再生能源發電裝機容量超過1.29億千瓦，占全部新增電力裝機容量近七成。其中，風電新增裝機容量為4757萬千瓦，占比為27.1%；光伏新增裝機容量為5493萬千瓦，占比為31.3%。

   2.中國可再生能源高質量發展步伐加快

    “十三五”時期，中國可再生能源開發利用規模穩居世界第一，技術裝備水平大幅提升，產業競爭力持續增強，取得了舉世矚目的成就。“十四五”時期，中國可再生能源已站在新的歷史起點上，正加快步入新階段。2021年，中國風電和光伏發電經濟性顯著提高，促進海上風電等可再生能源技術進步，可再生能源發電的發展由擴規模轉為提質量?？稍偕茉磳⒊尸F大規模、高比例、市場化、高質量發展新特征。